Da die Settlement-Industrie in den letzten Jahren ein starkes Wachstum verzeichnen konnte, wurden Regulierungsmaßnahmen erforderlich. Ziel dieser Arbeit ist es, durch die Analyse der Gesetzestexte den Regulierungsstatus der einzelnen Staaten der USA zu erheben, wichtige Punkte der Regulierung darzustellen und anhand von Betrugsfällen aufzuzeigen, wie wichtig die Regulierung von Viatical und Life Settlements ist. Am Fall Mutual Benefits Corporation wurde durch Analyse der Berichte des Masseverwalters und der Entscheidungen des zuständigen Richters herausgearbeitet, dass die Behauptungen der Security and Exchange Commission, dass bei der Errichtung von Prämienkonten von falschen Lebenserwartungen ausgegangen worden sei, den Tatsachen entsprechen. Ein weiteres Ziel dieser Arbeit ist es, festzustellen, ob die in der Deloitte-Studie verwendete Methode zur Bewertung von Life Settlements sinnvoll ist und ob die Aussage der Deloitte-Studie, dass es immer am besten sei, die Lebensversicherungspolice bis zum Tod zu behalten, zutreffend ist. Dazu wurde die Studie samt ihren Kritiken analysiert und festgestellt, dass die Studie einige Schwachpunkte aufweist und der Aussage so nicht uneingeschränkt zugestimmt werden kann.

As a result of the rapid growth of the settlement industry in recent years, regulatory procedures became necessary. Through the analysis of the wording of the different laws, this thesis aims at compiling the level of regulation of each state of the United States. Furthermore, it constitutes important regulatory issues and, by describing fraud-cases, points out the importance of viatical and life settlements being regulated. As an example, the Securities and Exchange Commission's claim that Mutual Benefits Corporation has assumed too short life expectancies and has not established premium reserve accounts could be proved by an in-depth analyses of the receiver reports and several court decisions. In addition, this thesis aims to find out if the Deloitte method for the valuation of life settlements is a reasonable one. For that purpose, the Deloitte study and its comments have been analysed. As discussed in the paper, the Deloitte study contains some weak points and the statement that it is the best by all means to keep the life insurance policy until death cannot be supported in general.