Foreign trade and national economic development in China and South Korea

Bo Zhao

doi:10.25365/thesis.43069

Title (eng)

Parallel title (deu)

Außenhandel und nationale wirtschaftliche Entwicklung in China und Südkorea

Author

Bo Zhao

Advisor

Rüdiger Frank

Assessor

Rüdiger Frank

Abstract (deu)

Diese Arbeit beschäftigt sich mit Technologie-Spillover und dem Nutzen ausländischer Direktinvestitionen, ungleicher Entwicklung und institutionellem Fortschritt in China und Südkorea. Es wird untersucht, ob diese Strukturen in beiden Ländern existieren. Das Ziel dieser Arbeit ist es, herauszufinden, welche Wirkung Außenhandel auf die nationale Wirtschaftsentwicklung in China und Südkorea hatte. Diese Arbeit wird die Beziehung zwischen Außenhandel und wirtschaftlicher Entwicklung in China nach 1978, und in Südkorea nach 1960 diskutieren. Die Forschungsfrage, die diese Arbeit zu beantworten versucht, ist: Welche Rolle spielt der Außenhandel in der chinesischen und koreanischen Wirtschaftsentwicklung? Diese Fragestellung impliziert weitere Fragen, welche ebenso geklärt werden müssen, und zwar beispielsweise, was der Ausgangszustand der Wirtschaftsreform in Korea und in China war. War internationaler Handel der Grund für Technologie-Spillover und den Nutzen ausländischer Direktinvestitionen in diesen beiden Ländern? Besteht Ungleichheit in Korea und in China? Geschieht institutionelle Weiterentwicklung auch aufgrund von internationalen Handelsaktivitäten? Nach den Forschungsfragen wird eine kurze Literaturübersicht gegeben. Daraufhin wird der theoretische Rahmen für den Analyseteil der Arbeit entwickelt, welcher in den nächsten beiden Abschnitten auf die Fallbeispiele China und Korea angewendet wird. Schließlich wird der Ergebnisteil – verschiedene Wege führen zum gleichen Ziel – die Arbeit abrunden. Die Resultate dieser Arbeit zeigen, dass die Anfangsbedingungen für beide Länder zu Beginn eher schwierig waren, da beide Länder mit schweren Herausforderungen kämpften. China ist ein sozialistisches Land unter der Kontrolle der Kommunistischen Partei Chinas. Die Wirtschaftsreform zielte darauf, eine sozialistische Marktwirtschaft aufzubauen. Korea ist hingegen ein kapitalistisches Land und begann seinen wirtschaftlichen Aufschwung unter einer autoritären Militärregierung. Die koreanische Wirtschaft wird als "Nationaler Kapitalismus" beschrieben. Verschiedene Routen führten also zum gleichen Ziel. Eine offene Handelspolitik half beiden Ländern, mit globalen Entwicklungen Schritt zu halten. Jedoch ist eine interne Strukturreform der eigentliche Motor für das Wirtschaftswachstum in beiden Ländern.

Abstract (eng)

This thesis deals with technology spillover and the utility of foreign direct investment, unequal development and institutional advancement in China and South Korea. It examines whether such structures exist in each country. The aim of this thesis is to investigate and identify the effect foreign trade has had on the national economic development of China and South Korea. This thesis will discuss the relationship between foreign trade and economic development after 1978 in China, and after 1960s in South Korea. The research question this thesis will try to explore is: What role did foreign trade play in the Chinese and Korean economic development? This research question implies that other questions deriving from this one must be addressed as well. For example: what was the initial condition of the economic reform in Korea and in China? Was international trade the reason for technology spillover and the utility of FDI in these two countries? Does inequality exist in Korea and in China? Does institutional advancement happen also because of international trading activities? After the research questions, a brief literature review will be provided. Then, the theoretical framework will be developed for the analysis. In the following two sections, the theoretical framework will be applied to the case of China and Korea. At last, the conclusion – different routes to the same destination – will be presented. The results of this thesis reveal that the initial conditions for both countries at the beginning were quite poor, and both had to face some serious challenges. China is a socialist country under the control of the communist party. The economic reform was targeting to build a socialist market economy. Korea is a capitalist country, which started the economic rising up under an authoritarian military government. The Korean economy was being described as “National Capitalism”. Different routes to the same destination. Open trade policy helped the two countries clarified the development distance to the international world. However, an internal structural reform is the real engine for economic growth in these two countries.

Keywords (eng)

Foreign Tradenational economic developmentChina/ Southkorea

Keywords (deu)

Aussenhandelnationale wirtschaftliche EntwicklungChina/ Suedkorea

Subject (deu)

Philosophie und Theorie der Geisteswissenschaften

Subject (deu)

Wissenschaft und Gesellschaft

Type (deu)

Masterarbeit

Persistent identifier

https://phaidra.univie.ac.at/o:1327858

DOI

10.25365/thesis.43069

URN

urn:nbn:at:at-ubw:1-26231.70344.787184-6

URI

https://utheses.univie.ac.at/detail/38116

Extent (deu)

98 Seiten : Karten, Diagramme

Number of pages

101

Study plan

Masterstudium Wirtschaft und Gesellschaft Ostasiens

[UA]

[066]

[864]

Association (deu)

Philologisch-Kulturwissenschaftliche Fakultät

Title (eng)

Foreign trade and national economic development in China and South Korea

Parallel title (deu)

Außenhandel und nationale wirtschaftliche Entwicklung in China und Südkorea

Author

Bo Zhao

Abstract (deu)

Diese Arbeit beschäftigt sich mit Technologie-Spillover und dem Nutzen ausländischer Direktinvestitionen, ungleicher Entwicklung und institutionellem Fortschritt in China und Südkorea. Es wird untersucht, ob diese Strukturen in beiden Ländern existieren. Das Ziel dieser Arbeit ist es, herauszufinden, welche Wirkung Außenhandel auf die nationale Wirtschaftsentwicklung in China und Südkorea hatte. Diese Arbeit wird die Beziehung zwischen Außenhandel und wirtschaftlicher Entwicklung in China nach 1978, und in Südkorea nach 1960 diskutieren. Die Forschungsfrage, die diese Arbeit zu beantworten versucht, ist: Welche Rolle spielt der Außenhandel in der chinesischen und koreanischen Wirtschaftsentwicklung? Diese Fragestellung impliziert weitere Fragen, welche ebenso geklärt werden müssen, und zwar beispielsweise, was der Ausgangszustand der Wirtschaftsreform in Korea und in China war. War internationaler Handel der Grund für Technologie-Spillover und den Nutzen ausländischer Direktinvestitionen in diesen beiden Ländern? Besteht Ungleichheit in Korea und in China? Geschieht institutionelle Weiterentwicklung auch aufgrund von internationalen Handelsaktivitäten? Nach den Forschungsfragen wird eine kurze Literaturübersicht gegeben. Daraufhin wird der theoretische Rahmen für den Analyseteil der Arbeit entwickelt, welcher in den nächsten beiden Abschnitten auf die Fallbeispiele China und Korea angewendet wird. Schließlich wird der Ergebnisteil – verschiedene Wege führen zum gleichen Ziel – die Arbeit abrunden. Die Resultate dieser Arbeit zeigen, dass die Anfangsbedingungen für beide Länder zu Beginn eher schwierig waren, da beide Länder mit schweren Herausforderungen kämpften. China ist ein sozialistisches Land unter der Kontrolle der Kommunistischen Partei Chinas. Die Wirtschaftsreform zielte darauf, eine sozialistische Marktwirtschaft aufzubauen. Korea ist hingegen ein kapitalistisches Land und begann seinen wirtschaftlichen Aufschwung unter einer autoritären Militärregierung. Die koreanische Wirtschaft wird als "Nationaler Kapitalismus" beschrieben. Verschiedene Routen führten also zum gleichen Ziel. Eine offene Handelspolitik half beiden Ländern, mit globalen Entwicklungen Schritt zu halten. Jedoch ist eine interne Strukturreform der eigentliche Motor für das Wirtschaftswachstum in beiden Ländern.

Abstract (eng)

This thesis deals with technology spillover and the utility of foreign direct investment, unequal development and institutional advancement in China and South Korea. It examines whether such structures exist in each country. The aim of this thesis is to investigate and identify the effect foreign trade has had on the national economic development of China and South Korea. This thesis will discuss the relationship between foreign trade and economic development after 1978 in China, and after 1960s in South Korea. The research question this thesis will try to explore is: What role did foreign trade play in the Chinese and Korean economic development? This research question implies that other questions deriving from this one must be addressed as well. For example: what was the initial condition of the economic reform in Korea and in China? Was international trade the reason for technology spillover and the utility of FDI in these two countries? Does inequality exist in Korea and in China? Does institutional advancement happen also because of international trading activities? After the research questions, a brief literature review will be provided. Then, the theoretical framework will be developed for the analysis. In the following two sections, the theoretical framework will be applied to the case of China and Korea. At last, the conclusion – different routes to the same destination – will be presented. The results of this thesis reveal that the initial conditions for both countries at the beginning were quite poor, and both had to face some serious challenges. China is a socialist country under the control of the communist party. The economic reform was targeting to build a socialist market economy. Korea is a capitalist country, which started the economic rising up under an authoritarian military government. The Korean economy was being described as “National Capitalism”. Different routes to the same destination. Open trade policy helped the two countries clarified the development distance to the international world. However, an internal structural reform is the real engine for economic growth in these two countries.

Keywords (eng)

Foreign Tradenational economic developmentChina/ Southkorea

Keywords (deu)

Aussenhandelnationale wirtschaftliche EntwicklungChina/ Suedkorea

Subject (deu)

Philosophie und Theorie der Geisteswissenschaften

Subject (deu)

Wissenschaft und Gesellschaft

Type (deu)

Masterarbeit

Persistent identifier

https://phaidra.univie.ac.at/o:1327859