Title (eng)
Assessing type I and type II error probabilities for basic regression methods and an exact monotonicity test, in binary choice environments
Parallel title (deu)
Typ 1 und Typ 2 Fehlerwahrscheinlichkeiten von gewöhnlichen Regressionsmethoden, sowie einem exakten Richtungstest, in "Binary Choice" Modellen
Author
Michel Geller
Advisor
Karl H. Schlag
Assessor
Karl H. Schlag
Abstract (deu)
Diese Simulationsstudie untersucht Kleinstquadrateregressoren, binary choice regression und einen exakten Monotonitäts-Test auf ihre respektiven Typ 1 und Typ 2 Fehler. Zwei Modele dienen als Framework. White’s Robust zeigt hohe Typ 1 Fehlerwahrscheinlichkeiten. OLS hat Probleme wenn die Konstante Null ist, während die übrigen Tests über wenig power verfügen.
Abstract (eng)
This simulation study examines least squares regression, binary choice regression and an exact monotonicity test on their respective type 1 and type 2 error probabilities. The exact test applied does not rely on conventional distributional assumptions, while it relies on apriori bounds of the data. Two fully binary models, a linear probability model and a logit model serve as data-framework. Especially white’s robust is found to show problems of oversizedness, while it reaches the highest power levels. OLS shows problems in settings without a constant, logit probit and the exact test have reduced power.
Keywords (eng)
sizepowerwhite robustolslogitlpmsimulationtype 1 erro
Keywords (deu)
sizepowerSimulationRegression
Type (deu)
Extent (deu)
43 Seiten : Illustrationen
Number of pages
48
Study plan
Masterstudium Volkswirtschaftslehre
[UA]
[066]
[913]
Members (1)
Title (eng)
Assessing type I and type II error probabilities for basic regression methods and an exact monotonicity test, in binary choice environments
Parallel title (deu)
Typ 1 und Typ 2 Fehlerwahrscheinlichkeiten von gewöhnlichen Regressionsmethoden, sowie einem exakten Richtungstest, in "Binary Choice" Modellen
Author
Michel Geller
Abstract (deu)
Diese Simulationsstudie untersucht Kleinstquadrateregressoren, binary choice regression und einen exakten Monotonitäts-Test auf ihre respektiven Typ 1 und Typ 2 Fehler. Zwei Modele dienen als Framework. White’s Robust zeigt hohe Typ 1 Fehlerwahrscheinlichkeiten. OLS hat Probleme wenn die Konstante Null ist, während die übrigen Tests über wenig power verfügen.
Abstract (eng)
This simulation study examines least squares regression, binary choice regression and an exact monotonicity test on their respective type 1 and type 2 error probabilities. The exact test applied does not rely on conventional distributional assumptions, while it relies on apriori bounds of the data. Two fully binary models, a linear probability model and a logit model serve as data-framework. Especially white’s robust is found to show problems of oversizedness, while it reaches the highest power levels. OLS shows problems in settings without a constant, logit probit and the exact test have reduced power.
Keywords (eng)
sizepowerwhite robustolslogitlpmsimulationtype 1 erro
Keywords (deu)
sizepowerSimulationRegression
Type (deu)
Number of pages
48