Competition vs. collusion with asymmetric costs in Cournot duopoly

Jasmin Lechner

doi:10.25365/thesis.50001

You are here: University of Vienna PHAIDRA Detail o:1340186

Title (eng)

Competition vs. collusion with asymmetric costs in Cournot duopoly

Parallel title (deu)

Wettbewerb vs. Kollusion mit asymmetrischen Kosten im Cournot Duopol

Author

Jasmin Lechner

Advisor

Wieland Müller

Assessor

Wieland Müller

Abstract (deu)

Der Schwerpunkt dieser Masterarbeit basiert auf der Untersuchung, auf welche Art und Weisen Firmen unter asymmetrischen Kosten bezüglich der Stückzahl kolludieren können und, ob Kollusion für alle beteiligten Unternehmen von Vorteil ist. Insbesondere, mit welcher Methode ein kooperativer Ausgang in einem Duopol, ausgehend von einem asymmetrischen Cournot Duopol, erreicht werden kann. Vergleichsweise ist es mit asymmetrischen Kosten schwieriger Kollusion aufrechtzuerhalten als bei symmetrischen Kosten. Dennoch ist dies ein wichtiges Thema, da die Realität besser widerspiegelt wird als bei symmetrischen Kosten. Es ist allgemein bekannt, dass die Maximierung des Gesamtprofits der Industrie unter asymmetrischen Kosten und ohne Kompensationszahlungen nicht plausibel ist. Diese Masterarbeit basiert hauptsächlich auf dem Artikel “Competitive Advantage and Collusive Optima” von Schmalensee (1987). Der Hauptakzent liegt auf der Beschreibung der vier verschiedenen Kollusionsverfahren, von denen die jeweilige optimale Lösung unter Zuhilfenahme von axiomatischer Verhandlungstheorie gefunden wird. Die Ergebnisse zeigen, dass der kooperative Ausgang für das Unternehmen mit den niedrigsten Kosten ernüchternd sein kann. Abschließend wird Schmalensee’s Arbeit (1987) auf untrschiedliche Weise erweitert.

Abstract (eng)

The focus of this thesis is to examine the ways in which companies could collude in quantity under asymmetric costs and investigates whether collusion is advantageous for all companies involved. In particular, with which method can a collusive outcome in a duopoly be achieved based on an asymmetric Cournot duopoly. With asymmetric costs it is more difficult to sustain collusion in comparison to symmetric costs. Nevertheless, this is an important topic, since it reflects reality much better than symmetric costs do. General knowledge conveys that under asymmetric costs and in the absence of side payments, the maximization of the profit of the whole industry is unlikely. This thesis is primarily based on the paper “Competitive Advantage and Collusive Optima” by Schmalensee (1987). The main emphasis is on the characterization of four distinct collusive procedures, from which a respective optimal solution is found by means of methods taken from the axiomatic bargaining theory. Results show that the collusive outcome for the low-cost firm might be under-performing. Finally, Schmalensee’s research (1987) is expanded in different ways.

Keywords (eng)

asymmetric costsbargaining theorycartelcollusionCournotduopol

Keywords (deu)

asymmetrische KostenCournotDuopolKartellKollusionVerhandlungstheorie

Subject (deu)

Angewandte Mathematik

Subject (deu)

Volkswirtschaft: Sonstiges

Type (deu)

Masterarbeit

Persistent identifier

https://phaidra.univie.ac.at/o:1340186