Title (eng)
Limits of liquidity hedging
Parallel title (deu)
Grenzen der Liquiditätsrisikoabsicherung
Author
Markus Kontriner
Advisor
Thomas Gehrig
Assessor
Thomas Gehrig
Abstract (deu)
Die Bedeutung von Liquiditätsmanagement hat nach der Finanzkrise von 2008 zugenommen. Das Ziel meiner Masterarbeit ist es zu erklären warum es Regionalbanken nicht möglich ist sich vollständig gegen Liquiditätsrisiko zu versichern wie das bei anderen Risiken üblich ist. Für diesen Zweck entwickle ich ein Modell, das zeigt, dass es für Dachinstitute nicht ideal ist das komplette Risiko von den Mitgliedern zu übernehmen. Ein deraritges Modell ist wichtig um die Gründe für diese limitierte Versicherung gegen Liquiditätsschocks zu verstehen und es soll helfen zu klären ob sich daraus eine pareto-optimale Risikoverteilung ergibt und gegebenenfalls Lösungen aufzeigen.
Abstract (eng)
Liquidity management has become increasingly important for banks after the 2008 financial crisis. The aim of my master thesis is to explain why liquidity risk is not perfectly hedged by small banks while other risks are. For this purpose I will develop a model that shows that it is not optimal that an umbrella institution pools without limit all the liquidity needs of many small banks that are subject to different liquidity shocks from deposits. Such a model is important to understand the reasons for the limits of liquidity hedging, clarify whether this leads to a pareto-efficient situation or what causes the inefficiency and propose potential solutions.
Keywords (eng)
liquidity riskrisk managementliquidityumbrella institution
Keywords (deu)
LiquiditätsrisikoRisikomanagementLiquiditätDachinstitut
Subject (deu)
Subject (deu)
Type (deu)
Persistent identifier
https://phaidra.univie.ac.at/o:1361701
rdau:P60550 (deu)
36 Seiten : Diagramme
Number of pages
37
Association (deu)
Title (eng)
Limits of liquidity hedging
Parallel title (deu)
Grenzen der Liquiditätsrisikoabsicherung
Author
Markus Kontriner
Abstract (deu)
Die Bedeutung von Liquiditätsmanagement hat nach der Finanzkrise von 2008 zugenommen. Das Ziel meiner Masterarbeit ist es zu erklären warum es Regionalbanken nicht möglich ist sich vollständig gegen Liquiditätsrisiko zu versichern wie das bei anderen Risiken üblich ist. Für diesen Zweck entwickle ich ein Modell, das zeigt, dass es für Dachinstitute nicht ideal ist das komplette Risiko von den Mitgliedern zu übernehmen. Ein deraritges Modell ist wichtig um die Gründe für diese limitierte Versicherung gegen Liquiditätsschocks zu verstehen und es soll helfen zu klären ob sich daraus eine pareto-optimale Risikoverteilung ergibt und gegebenenfalls Lösungen aufzeigen.
Abstract (eng)
Liquidity management has become increasingly important for banks after the 2008 financial crisis. The aim of my master thesis is to explain why liquidity risk is not perfectly hedged by small banks while other risks are. For this purpose I will develop a model that shows that it is not optimal that an umbrella institution pools without limit all the liquidity needs of many small banks that are subject to different liquidity shocks from deposits. Such a model is important to understand the reasons for the limits of liquidity hedging, clarify whether this leads to a pareto-efficient situation or what causes the inefficiency and propose potential solutions.
Keywords (eng)
liquidity riskrisk managementliquidityumbrella institution
Keywords (deu)
LiquiditätsrisikoRisikomanagementLiquiditätDachinstitut
Subject (deu)
Subject (deu)
Type (deu)
Persistent identifier
https://phaidra.univie.ac.at/o:1361702
Number of pages
37
Association (deu)
License
Citable links
Other links
Managed by
Details
Metadata
Export formats
Universitätsring 1, 1010 Wien | T
T +43-1-4277-0