Diese Masterarbeit untersucht die Schaffung von Liquidität von europäischen Banken zwischen 2008 und 2018 anhand von zwei Zielen. Das erste Ziel bestand darin, die Entwicklungen bei der Schaffung von Liquidität seit der Finanzkrise von 2007/08 zu analysieren und einen Einblick zu geben, wie die unkonventionelle Geldpolitik der EZB die Liquiditätstransformation beeinflusst hat. Zu diesem Zweck wurden Jahresabschlüsse von 238 börsennotierten europäischen Banken unter Verwendung einer von Berger und Bouwman (2009) entwickelten Messung der Liquiditätsschaffung ausgewertet. Die Analyse zeigt, dass die Liquiditätskreation seit 2008 stetig zugenommen hat und dass insbesondere das Einsetzen gezielter längerfristiger Refinanzierungsgeschäfte (TLTROs) und das Wertpapierankaufsprogramm (APP) die Liquiditätsschöpfung stimuliert haben. Das zweite Ziel der Arbeit war es, den Effekt von Bankkapital auf die Liquiditätsschaffung zu testen. Die Ergebnisse zeigen, dass Bankkapital einen negativen Effekt auf die Liquiditätsschaffung für kleine und mittlere Banken und einen positiven Effekt für große Banken hat.

This master thesis examines the liquidity creation of European banks between 2008 and 2018 with two objectives; The first objective is to analyze developments in liquidity creation since the financial crisis of 2007/08 and to provide an insight into how the ECB's unconventional monetary policies have affected liquidity transformation. For this purpose, financial statements of 238 listed European banks were evaluated using a liquidity creation measure invented by Berger and Bouwman (2009). The analysis shows that liquidity creation has steadily increased since 2008 and that in particular the conduct of targeted longer-term refinancing operations (TLTROs) and the Asset Purchase Programme (APP) have stimulated liquidity creation. The second objective of the thesis is to test the net effect of bank capital on liquidity creation. The results indicate that bank capital has a negative effect on liquidity creation for small and medium-sized banks and a positive effect for large banks.