Title (eng)
Estimating an optimal income tax for the Euro area
Author
Alex Maalekji Akkawi
Advisor
Alejandro Cunat
Assessor
Alejandro Cunat
Abstract (deu)
Diese Masterarbeit untersucht die Anwendung von Prinzipien der optimalen Einkommensteuer in EU-Ländern, um die normativen Ziele der Verringerung von Ungleichheit, der Ausrichtung an gesellschaftlichen Präferenzen und der Verbesserung des sozialen Wohlergehens zu erreichen. Durch den Einsatz eines theoretischen Rahmens und Kalibrierungsmethoden, gestützt auf empirische Beweise, zielt die Studie darauf ab, ein klareres Maß für die optimale Einkommensteuer bereitzustellen, das trotz gesellschaftlicher Veränderungen in der gesamten EU anwendbar ist. Unter Verwendung der von Piketty and Saez (2013) entwickelten optimalen linearen Steuerformel und hochwertiger Mikrodaten aus der Haushaltsfinanz- und Verbrauchererhebung (HFCS) konzentriert sich die Forschung darauf, die Elastizität des zu versteuernden Einkommens (ETI) zu erfassen und Wohlfahrtsgewichte zu bestimmen. Aufgrund von Datenbeschränkungen wurde die ETI ausschließlich für Deutschland geschätzt; die vorhandene Literatur unterstützt jedoch die Verallgemeinerbarkeit dieser Ergebnisse auf die gesamte EU. Die Kalibrierungsmethode der Studie spiegelt horizontale Gerechtigkeit und das Prinzip des gleichen Opfers wider, während sie durch eine Durchschnittsmethode gesellschaftliche Präferenzen einbezieht. Die Ergebnisse deuten darauf hin, dass die berechnete optimale Einkommensteuer eng mit den tatsächlichen Einkommensteuersätzen übereinstimmt, was darauf hinweist, dass die EU-Länder progressive Besteuerungsprinzipien im Allgemeinen effektiv umsetzen. Diese Forschung unterstreicht die Bedeutung des Verständnisses der ETI und ihrer Auswirkungen auf das Arbeitsangebot sowie die Notwendigkeit einer umfassenden Analyse, wie die optimale Einkommensteuer Individuen auf verschiedenen Einkommensniveaus beeinflusst. Die Dissertation legt die Grundlage für zukünftige Studien, um breitere Ziele der Steuerreform zu erkunden, wie die potenzielle Rolle der Erbschaftssteuer bei der Erreichung sozialer Wohlfahrtsziele.
Abstract (eng)
This thesis investigates the application of optimal income taxation principles across a sample of EU countries, addressing the normative goals of mitigating inequality, aligning with societal preferences, and enhancing social welfare. By employing a theoretical framework and calibration methodologies, supported by empirical evidence, the study aims to provide a clearer measure of optimal income tax applicable across the EU, despite societal changes. Utilizing the optimal linear tax formula developed by Piketty and Saez (2013) and high-quality microdata from the Household Finance and Consumption Survey (HFCS), the research focuses on capturing the elasticity of taxable income (ETI) and determining social welfare weights. Due to data limitations, the ETI was estimated solely for Germany; however, existing literature supports the generalizability of these results across the EU. The study's calibration method reflects horizontal equity and the principle of equal sacrifice while incorporating societal preferences through an averaging method. The findings suggest that the optimal income tax calculated aligns closely with actual income tax rates, indicating that EU countries generally implement progressive taxation principles effectively. This research highlights the importance of understanding the ETI and its impact on labor supply, as well as the need for a comprehensive analysis of how optimal income tax affects individuals at various income levels. The thesis sets the foundation for future studies to explore broader tax reform objectives, such as the potential role of inheritance taxation in achieving social welfare goals.
Keywords (deu)
Steuerbare EinkommenselastizitätSozialwohlfahrtsgewichteGerechtigkeitOptimale BesteuerungProgressivbesteuerungEinkommensteuerHFCSETI
Keywords (eng)
Elasticity of Taxable IncomeIncome TaxSocial Welfare WeightsEquityOptimal TaxationHFCSProgressive TaxationETI
Subject (deu)
Subject (deu)
Subject (deu)
Type (deu)
Persistent identifier
Extent (deu)
40 Seiten : Illustrationen
Number of pages
41
Study plan
Masterstudium Applied Economics
[UA]
[066]
[913]
Association (deu)
Title (eng)
Estimating an optimal income tax for the Euro area
Author
Alex Maalekji Akkawi
Abstract (deu)
Diese Masterarbeit untersucht die Anwendung von Prinzipien der optimalen Einkommensteuer in EU-Ländern, um die normativen Ziele der Verringerung von Ungleichheit, der Ausrichtung an gesellschaftlichen Präferenzen und der Verbesserung des sozialen Wohlergehens zu erreichen. Durch den Einsatz eines theoretischen Rahmens und Kalibrierungsmethoden, gestützt auf empirische Beweise, zielt die Studie darauf ab, ein klareres Maß für die optimale Einkommensteuer bereitzustellen, das trotz gesellschaftlicher Veränderungen in der gesamten EU anwendbar ist. Unter Verwendung der von Piketty and Saez (2013) entwickelten optimalen linearen Steuerformel und hochwertiger Mikrodaten aus der Haushaltsfinanz- und Verbrauchererhebung (HFCS) konzentriert sich die Forschung darauf, die Elastizität des zu versteuernden Einkommens (ETI) zu erfassen und Wohlfahrtsgewichte zu bestimmen. Aufgrund von Datenbeschränkungen wurde die ETI ausschließlich für Deutschland geschätzt; die vorhandene Literatur unterstützt jedoch die Verallgemeinerbarkeit dieser Ergebnisse auf die gesamte EU. Die Kalibrierungsmethode der Studie spiegelt horizontale Gerechtigkeit und das Prinzip des gleichen Opfers wider, während sie durch eine Durchschnittsmethode gesellschaftliche Präferenzen einbezieht. Die Ergebnisse deuten darauf hin, dass die berechnete optimale Einkommensteuer eng mit den tatsächlichen Einkommensteuersätzen übereinstimmt, was darauf hinweist, dass die EU-Länder progressive Besteuerungsprinzipien im Allgemeinen effektiv umsetzen. Diese Forschung unterstreicht die Bedeutung des Verständnisses der ETI und ihrer Auswirkungen auf das Arbeitsangebot sowie die Notwendigkeit einer umfassenden Analyse, wie die optimale Einkommensteuer Individuen auf verschiedenen Einkommensniveaus beeinflusst. Die Dissertation legt die Grundlage für zukünftige Studien, um breitere Ziele der Steuerreform zu erkunden, wie die potenzielle Rolle der Erbschaftssteuer bei der Erreichung sozialer Wohlfahrtsziele.
Abstract (eng)
This thesis investigates the application of optimal income taxation principles across a sample of EU countries, addressing the normative goals of mitigating inequality, aligning with societal preferences, and enhancing social welfare. By employing a theoretical framework and calibration methodologies, supported by empirical evidence, the study aims to provide a clearer measure of optimal income tax applicable across the EU, despite societal changes. Utilizing the optimal linear tax formula developed by Piketty and Saez (2013) and high-quality microdata from the Household Finance and Consumption Survey (HFCS), the research focuses on capturing the elasticity of taxable income (ETI) and determining social welfare weights. Due to data limitations, the ETI was estimated solely for Germany; however, existing literature supports the generalizability of these results across the EU. The study's calibration method reflects horizontal equity and the principle of equal sacrifice while incorporating societal preferences through an averaging method. The findings suggest that the optimal income tax calculated aligns closely with actual income tax rates, indicating that EU countries generally implement progressive taxation principles effectively. This research highlights the importance of understanding the ETI and its impact on labor supply, as well as the need for a comprehensive analysis of how optimal income tax affects individuals at various income levels. The thesis sets the foundation for future studies to explore broader tax reform objectives, such as the potential role of inheritance taxation in achieving social welfare goals.
Keywords (deu)
Steuerbare EinkommenselastizitätSozialwohlfahrtsgewichteGerechtigkeitOptimale BesteuerungProgressivbesteuerungEinkommensteuerHFCSETI
Keywords (eng)
Elasticity of Taxable IncomeIncome TaxSocial Welfare WeightsEquityOptimal TaxationHFCSProgressive TaxationETI
Subject (deu)
Subject (deu)
Subject (deu)
Type (deu)
Persistent identifier
Number of pages
41
Association (deu)
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